משנת 2008 רפורמת בכר אילצה את הבנקים להעביר את המושכות של ניהול קופות הגמל לידיים פרטיות של חברות הביטוח ובתי ההשקעות.

בין אם מדובר בבית השקעות קטן או בחברת ביטוח אשר בבעלות קרנות הון סיכון, התנאים למשקיע נקבעו על ידי האוצר , כגון טווח גובה דמי הניהול אותם רשאים הגופים המנהלים לגבות ועד מדיניות ההשקעה במסלולים השונים.

אך האם בשנים האחרונות קופות הגמל השונות הצליחו להוות גם מכשיר פנסיוני בעל הטבות מס כאלו ואחרות? על כך ננסה לפרט בשורות הבאות..

פטור ממס רווחי הון לקהל הרחב

קופת גמל ביסוד שלה כוללת יתרון משמעותי לחוסכים לגיל פרישה, המבנה הפנימי של הקופה עצמה כולל למעשה 2 תת-קופות (קצבתי והוני).

כספים הוניים הינם כספים נזילים אשר ניתן למשוך בכל רגע נתון והופקדו לפני שנת 2008  ואילו כספים קצבתים מתייחס להפקדות אשר נעשו לאחר רפורמת בכר בשנת 2008.

כלומר, כספים אשר יופקדו לאחר שנת 2008 ישמשו את המשקיע בגיל פרישה ויהיו פטורים ממס רווחי הון על כל הרווחים שיצברו במהלך השנים ובהתאם למסלול ההשקעות.

שיטות ניהול ובתי השקעות מתמחים

למרות ההגדרות הכלליות אשר נקבעו במשרד האוצר, בתי ההשקעות וחברות הביטוח בהחלט שונים זו מזו באופי ניהול ההשקעות ובהתייחסות למשקיעים.

מכיוון שוועדת ההשקעות של קופות הגמל רשאית לרכוש מגוון רחב של מכשירים פיננסים כגון אג"ח , נכסים בלתי סחירים, מניות חו"ל , מניות מקומיות ועוד.

לכן לא מומלץ לבחור בית השקעות או חברת ביטוח רק על סמך דמי ניהול או היחס הלבבי שנקבל בשיחת הטלפון הראשונה, אלה לבחון לעובי הקורה את מדיניות ההשקעה ואת מנהל ההשקעות הבכיר אשר אמון על ניווט הספינה.

לאוהבי המניות, יש רק מקום אחד

במידה ואתם משקיעים מעט נועזים ואינכם חוששים לתת לכסף שלכם לעבוד בשוק ההון גם ברמת חשיפה גבוהה, ייתכן ותרצו לשקול את בית ההשקעות ילין לפידות , אשר כבר שנים נמצא במקומות המובילים במסלולים בעלי חשיפה גבוהה למניות.

על פי הדוחות השנתיים שנמצאים באתר גמלנט, נראה שלצד הביצועיים יוצאי הדופן של בית ההשקעות במסלולים המניתים נראה שגם בטווח החשיפה למניות המותרת על פי חוק, בית ההשקעות בוחר להיצמד לרף התחתון ועדיין מצליח לכהן במקומות הראשונים.

נכסים בלתי סחירים, ללקוחות קצת יותר "רגועים"

ללקוחות אשר קצת יותר סולידיים ועדיין מחפשים להנות מהיתרונות של קופות הגמל, החלו בשנים האחרונות לתפוס תאוצה, מסלולי השקעה אשר רווים בנכסים בלתי סחירים, אלו נכסים אשר אינם קשורים באופן ישיר לשוק ההון ולטלטלות שהוא מביא אתו.

חברות הביטוח בולטות בטבלת הנכסים בלתי סחירים הרבה על פני בתי ההשקעות השונים, בין היתר הראל ביטוח והפניקס , אשר נמצאת בשלבי מיזוג עם אקסלנס .

הראל והפניקס בהחלט נמצאות באופן מאוזן ברמת החשיפה לנכסים בלתי סחירים ולתקופות נמצאת אותם מתחלפות בהובלת התשואות במסלולים הרלוונטיים.

כל משקיע צריך לבחון לעומק את אופי הניהול, ההצעה העומדת מולו ואת תנאי השוק לפני שהוא מבצע השקעה באחת מחברות הביטוח הנ"ל.